INVIERTE EN LO QUE TE PERMITA PRODUCIR MÁS

La mejor decisión cuando uno hace una inversión es que esta sea en Activos Buenos, vale decir en bienes físicos o inmateriales que van a permitir ampliar la capacidad de producción, por ejemplo, comprando una máquina más eficiente para reemplazar una obsoleta.

 Algunos activos buenos:

  • Terreno o inmueble (local propio) u obras civiles
  • Maquinaria
  • Equipo de oficina
  • Mobiliario
  • Equipos informáticos y de comunicaciones
  • Software para las computadoras

Se entiende que estas compras o activos seguirán siendo buenos si es que se les utiliza a la brevedad posible. Serán malos mientras no entren a producir o generar más recursos. De todo esto se colige que si una empresa desea invertir en activos necesitará dinero, es decir, financiamiento.

Una modalidad de financiamiento frecuente en una empresa es la del Capital de Trabajo. Nos referimos así a los recursos que necesita una empresa para seguir operando mientras cobra los productos que vende. Es común que una empresa facture a 30, 60 o 90 días; sin embargo, muchas veces va a tener que pagar al contado a sus proveedores. En ese caso puede la empresa hacer dos cosas:

 

  1. Cobrar la venta a 30, 60 o 90 días y recién entonces seguir produciendo.
  2. Tener disponible efectivo para producir continuamente mientras cobra la venta anterior.

En el primer caso la empresa solo podrá operar cada vez que se le pague, es decir, se obliga a parar. En el segundo, nunca dejará de producir, lo que le permitirá captar más clientes y generar más ganancias.

Formas de satisfacer un financiamiento

Hemos ubicado las necesidades o los espacios en los que es conveniente conseguir un financiamiento. Ahora toca saber de dónde podemos conseguirlo. Normalmente el financiamiento puede provenir de tres fuentes:

 

  1. Recursos que genera la empresa: Cuando una empresa es pequeña muchas veces no genera suficiente dinero como para financiar el 100% de sus inversiones. Limitarse a esta posibilidad podría demorar demasiado y con ello se perderían oportunidades.
  2. Capital adicional de los inversionistas: Las expectativas de retorno de los inversionistas o accionistas de una empresa, normalmente son mayores que las de los bancos.
  3. Endeudamiento frente a terceros: Familia, proveedores, sistema financiero. Es cierto eso de que es mejor trabajar con plata ajena, pero si dependes al 100% de terceros, éstos te cobrarán más intereses por el riesgo. Por ello es mejor trabajar con una mezcla de recursos propios y dinero de terceros.

 

Las MYPES en el entorno financiero

Conversamos con Enrique Arroyo, Gerente General de la Asociación de Bancos del Perú (ASBANC).

¿Qué importancia tiene el sector MYPES para el sistema financiero?

De acuerdo al estudio “Micro finanzas en América Latina y el Caribe: El sector en cifras 2011”, publicado en octubre de 2011 por el BID, ocupamos (el Perú, nota del autor) el segundo lugar en la región en número de clientes atendidos con microcrédito más de 2.2 millones, y tenemos la mayor cartera de microcréditos en América Latina y el Caribe más de US$ 4900 millones. La evolución decreciente de la tasa de interés en las Mypes y el número de créditos otorgados ha tenido un papel fundamental para el desarrollo de este sector.

¿En qué medida el sistema financiero está abierto al sector MYPES?

Se ha ido gestando en décadas recientes una creciente especialización en micro finanzas, lo cual ha posicionado al Perú como la nación con mejor entorno para su desarrollo, y a sus entidades micro financieras entre las mejores de la región. En este contexto, incluso la banca tradicional, que antes no atendía a este segmento, ha empezado a hacerlo, en unos casos directamente y en otros a través de entidades especializadas que han empezado a formar parte de sus grupos empresariales.

 ¿Considera que el sector MYPES está atendido en su totalidad por el sistema financiero?

La banca ha incrementado significativamente la atención de este segmento en los últimos años, en un contexto de dinamismo económico que viene generando mejoras en los niveles de ingresos en todos los estratos socioeconómicos; sin embargo, hay aún mucho por hacer en cuanto a brindarles acceso a servicios financieros a este importante segmento de la economía.

¿La morosidad en el sector MYPEs es alta?

No. Según el último reporte anual de Asbanc, la morosidad en los segmentos minoritarios se mantuvo en niveles bajos durante el 2011. Así, la morosidad en el segmento de pequeñas empresas fue del 4,69% y en el de mircroempresas, del 2,43%.

¿Cuáles serían los beneficios de acceder al sistema financiero?

Al acceder al sistema financiero, las Mypes acceden a un crédito formal menos costoso que el crédito informal usurero. Las empresas podrán acceder a los distintos productos bancarios como préstamos, leasing, factoring, entre otros. Esto les permitirá expandirse.

¿Cuáles son los productos financieros que podrían ayudar a hacer más eficiente la gestión de las empresas MYPE?

Por ejemplo, las facturas negociables (factoring), préstamos para capital de trabajo, descuentos, leasing, depósitos en cuentas corrientes, entre otros. También se pueden mencionar los préstamos comunales (que reducen el riesgo del otorgamiento de los préstamos mediante la coerción entre los mismos miembros del grupo).